Forex - FX BREAKING DOWN Forex - FX As transações de Forex ocorrem em uma posição ou em uma frente. Transações Spot Um acordo spot é para entrega imediata, que é definido como dois dias úteis para a maioria dos pares de moedas. A principal exceção é a compra ou venda de dólares norte-americanos vs. dólares canadenses, que é liquidada em um dia útil. O cálculo do dia útil exclui sábados, domingos e feriados legais em qualquer moeda do par negociado. Durante o Natal ea época da Páscoa, alguns negócios no local pode demorar até seis dias para liquidar. Os fundos são trocados na data de liquidação. Não a data da transação. O dólar dos EUA é a moeda mais negociada. O euro é a moeda de balcão mais negociada. Seguido pelo iene japonês, libra esterlina e franco suíço. Movimentos de mercado são impulsionados por uma combinação de especulação. Especialmente na força econômica de curto prazo e crescimento e diferenciais de taxa de juros. Transações de adiantamento Qualquer transação de forex que liquida para uma data posterior a spot é considerada uma forward. O preço é calculado ajustando a taxa à vista para contabilizar a diferença nas taxas de juros entre as duas moedas. O valor do ajuste é chamado de pontos para a frente. Os pontos forward refletem apenas o diferencial de taxa de juros entre dois mercados. Eles não são uma previsão de como o mercado spot vai negociar em uma data no futuro. A frente é um contrato sob medida: pode ser para qualquer quantidade de dinheiro e pode resolver em qualquer data que não é um fim de semana ou férias. Transações com vencimentos de mais de um ano são relativamente incomuns, mas são possíveis. Como em uma transação spot, os fundos são trocados na data de liquidação. Um futuro é semelhante a um forward em que o seu para uma data mais longa do que spot, eo preço tem a mesma base. Ao contrário de um forward, é negociado em uma troca, e só pode ser executado para quantidades e datas especificadas. Com um contrato de futuros. O comprador paga uma parte do valor do contrato na frente. Esse valor é marcado a mercado diariamente eo comprador paga ou recebe dinheiro com base na mudança de valor. Futuros são mais comumente usados por especuladores. E os contratos são normalmente fechados antes do vencimento. Taxa de câmbio O valor de duas moedas em relação umas às outras. Por exemplo, em um determinado dia, um pode negociar um dólar dos EUA para um certo número de libras britânicas. As taxas de câmbio das moedas correntes podem ser flutuantes (ou seja, podem mudar de dia para dia) ou podem estar vinculadas a outra moeda. Uma taxa de câmbio flutuante depende da oferta e demanda das moedas envolvidas, bem como do montante da moeda mantida em reservas cambiais. Por outro lado, um governo pode pegar sua moeda para uma certa quantia em outra moeda ou cesta de moeda. Por exemplo, o riyal do Qatar tem valido 0.274725 dólares desde 1980. Uma vantagem a uma taxa de câmbio flutuando é o fato de que tende a ser mais eficiente economicamente. No entanto, as taxas de câmbio flutuantes tendem a ser mais voláteis, dependendo da moeda específica. As taxas de câmbio fixadas são, em geral, mais estáveis, mas, uma vez que são fixadas por decretos governamentais, podem ter em conta as condições políticas e não económicas. Por exemplo, alguns países fixam suas taxas de câmbio artificialmente baixas em relação a um grande parceiro comercial para tornar suas exportações para esse parceiro artificialmente baratas. Veja também: Par de moedas. Eurodollar. Link para esta página: Tabela 35 Preços da América e taxa de câmbio. Tarceva Custo Anual, Taxas de Conversão de Moeda 2017-2017 A subsidiária do país de origem funciona como um controle para contrastar os efeitos das flutuações da taxa de FX sobre as subsidiárias estrangeiras relataram resultados. Todas as subsidiárias qualificam e optaram por traduzir os ganhos de cada mês à taxa de câmbio mensal média. Os lucros reportados são afetados tanto pelo padrão de ganhos reconhecido na moeda funcional quanto pelo padrão de flutuação da taxa de câmbio durante o ano. A renda de 36.801 é suposta ser ganhada em novembro em que a taxa média mensal de FX tinha declinado a sua mais baixa média. Tabela 4: Exemplos mostrando o efeito da temporização sobre os lucros MONTANTES COMPUTADOS PARA A TABELA 1 SUBSIDIÁRIOS ALEMÃO (EUROZONE) RESULTADOS TRANSLADOS LÍQUIDO EM 2008 EM 2009 PREÇOS TAXAS TAXAS MÊS QUANTIDADE MÉDIA EM USD MOEDA EM USD EM EUR FX TAXA COLUNA FX TAXA COLUNA BC 566. Nos casos 1, 5 e 6, a taxa média de câmbio é maior ou igual à taxa de início de ano, portanto o efeito sobre os ganhos é, por definição, positivo, mas a variação relatada no OCI - CTA pode ser positivo, negativo ou indeterminado sem mais informações. Nos casos 4 e 6, o conhecimento das relações de taxa de câmbio ea quantidade de alteração no OCI-CTA não fornecem informações definitivas, portanto informações suplementares seriam necessárias. 52 foi aprovada, a Declaração encorajou, mas didnt mandato, revelando o efeito das flutuações da taxa de FX sobre os lucros. Como diferentes taxas de câmbio são usadas, um ajuste de conversão de moeda (CTA), ou plugue, é incluído no outro resultado abrangente (OCI) no patrimônio para fazer débitos créditos iguais. Como regra geral, quando a moeda da empresa-mãe enfraquece (reforça) durante o ano, os ganhos consolidados relatados são maiores (menor) do que teriam sido se taxas de câmbio permaneceu constante durante o ano. O que é Forex Trading Como ele determina os dólares Valor Quem são os maiores comerciantes Os bancos são os maiores comerciantes, representando 24 do volume de negócios diário. Essa é uma fonte de receita para esses bancos que viram seus lucros diminuir após a crise de hipotecas sub-prime. Essas empresas de investimento continuamente procuram novas formas de investir rentável. Negociação de moeda é uma saída perfeita para os peritos financeiros que têm as habilidades quantitativas para investir em áreas complicadas. Fundos de hedge e empresas de comércio de propriedade contribuem outros 11. Embora uma porcentagem menor, sua negociação está aumentando para a mesma razão que eles são para os bancos. Os fundos de pensões e as companhias de seguros são responsáveis por mais 11 do total. Corporações contribuíram apenas 9. Multinacionais devem negociar moedas estrangeiras para proteger o valor de suas vendas para outros países. Se não, então se a moeda do país diminui, as vendas da multinacional também - mesmo se o volume de produtos vendidos cresce. Por que é Forex Trading Assim Massive Forex volatilidade está em declínio, reduzindo o risco para os investidores. No final dos anos 90, a volatilidade era geralmente na adolescência. Às vezes, subiu até 20 com o dólar dos EUA versus os ienes. Hoje, a volatilidade está abaixo de 10. Isso inclui a volatilidade histórica, ou quanto os preços subiram e descem. Também inclui volatilidade implícita. Isso é o quanto os preços futuros devem variar, medido por opções de futuros. Por que a volatilidade é menor? Primeiro, a inflação tem sido baixa e estável na maioria das economias. Os bancos centrais aprenderam a medir, antecipar e ajustar a inflação. Em segundo lugar, as políticas dos bancos centrais são mais transparentes. Isso significa que eles sinalizam claramente o que eles pretendem fazer. Como resultado, os mercados são menos propensos a reagir exageradamente. Em terceiro lugar, muitos países também construíram grandes reservas de câmbio. Eles os mantêm em seus bancos centrais ou em fundos soberanos. Estes fundos desencorajam a especulação cambial que cria volatilidade. Quarto, melhor tecnologia permite uma resposta mais rápida por parte dos comerciantes forex. Isso leva a ajustes monetários mais suaves. Os comerciantes mais, os negócios mais, contribuindo para suavização adicional no mercado. Quinto, mais países estão adotando taxas de câmbio flexíveis. Que permitem movimentos naturais e graduais. Taxas de câmbio fixas são mais propensos a deixar a pressão aumentar. Quando as forças de mercado finalmente os dominam, isso causa grandes oscilações nas taxas de câmbio. É especialmente verdade para as moedas dos mercados emergentes, tornando-os mais importantes agentes económicos globais. Os países 34BRIC34, Brasil, Rússia, Índia. E China. Parecia impermeável à recessão até recentemente. Os comerciantes de Forex tornaram-se mais envolvidos em suas moedas. No entanto, em 2017, esses países começaram a vacilar, levando a um êxodo e rápida depreciação de suas moedas. Por que a recessão reduziu a negociação de Forex O BIS ficou surpreso que a recessão didn39t afetam o crescimento do forex como fez para tantas outras formas de investimento financeiro. A pesquisa do BIS descobriu que 85 do aumento foi devido ao aumento da atividade comercial de outras instituições financeiras.34 Apenas alguns comerciantes de alta freqüência fazem a maior parte dos negócios. Muitos deles trabalham para os bancos, que agora estão aumentando essa parte de seus negócios em nome dos maiores revendedores. Por último, mas não menos importante, é um aumento da negociação on-line por varejo (ou comum) os investidores. Tornou-se muito mais fácil para todos estes grupos de comércio eletronicamente. Esta mudança é agravada pelo trading algorítmico (também conhecido como programa de negociação). Isso significa que os especialistas em informática, ou 34questadores, 34 configuram programas que fazem transações automaticamente quando determinados parâmetros são atendidos. Estes parâmetros podem ser as alterações da taxa de juros do banco central, um aumento ou uma diminuição do PIB de um país. Ou uma mudança no valor do próprio dólar. Uma vez que um destes parâmetros é satisfeito, o comércio executa automaticamente. Como isso afeta a economia dos EUA Em geral, menor volatilidade na negociação forex significa menos risco na economia global do que nas últimas décadas. Por que os bancos centrais se tornaram mais espertos. Além disso, os mercados de forex são agora mais sofisticados. Isso significa que eles são menos susceptíveis de serem manipulados. Como resultado, as perdas dramáticas baseadas apenas nas flutuações cambiais (como vimos na Ásia em 1998) são menos prováveis de acontecer. No entanto, os comerciantes ainda especulam no mercado forex. Em maio de 2017, quatro bancos (Citigroup, J. P. Morgan Chase, fx e Royal Bank of Scotland) admitiram a manipulação das taxas de câmbio. Juntam-se ao UBS, ao Bank of America e ao HSBC, que já admitiram a fixação de preços e a colaboração entre si para manipular as taxas de câmbio. O inquérito está relacionado com a investigação LIBOR. (Fonte: Devlin Barrett, Aruna Viswanatha, Christopher Matthews, 34Banks perto de liquidação em FX Probe, WSJ 34. 7 de maio de 2017) Mesmo sem fixação de preços, os comerciantes podem criar bolhas de ativos em taxas de câmbio. Isso pode ter acontecido no dólar dos EUA em 2017, e também no último trimestre de 2008. Um dólar forte torna as exportações dos EUA menos competitivas, retardando o crescimento do PIB. Se os comerciantes licitarem o dólar para baixo, então os países oil-producing levantarão o preço do óleo desde que o óleo é vendido nos dólares. O impacto da expansão da negociação forex precisa ser melhor regulamentado para evitar possíveis bolhas e bustos.
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